Bony skarbowe są sprzedawane z dyskontem, tzn. poniżej wartości nominalnej. Różnica między wartością rynkową a nominalną jest dyskontem. W operacjach rynku pieniężnego podaje się dyskonto wyrażone w procentach wartości nominalnej w skali rocznej.

 

 

gdzie:

d – stopa dyskonta

N – wartość nominalna instrumentu

C – cena bieżąca instrumentu

t – liczba dni od momentu zakupu bądź sprzedaży danego instrumentu do dnia wykupu przez emitenta.

 

Do obliczenia rentowności inwestycji w instrument dyskontowy przy znanej stopie dyskonta stosujemy wzór:

 

          - cena bonu skarbowego

 

gdzie:

Y – rentowność

d – stopa dyskonta

N – wartość nominalna instrumentu

C – cena kupna instrumentu

 

Dyskonto

 

Repo i reverse repo

 

stopa repo 

 

gdzie:

R – stopa repo

Co – cena odkupu

Cs – cena sprzedaży

t – czas trwania operacji (w dniach)

 

 

CONTROLLING

metoda zarządzania dostarczająca informacji, na podstawie którychmożliwe jest podejmowanie decyzji zarządczych.

Funkcje:

–   gromadzenie i analiza informacji

–   analiza sytuacji finansowej banku

–   planowanie

–   monitorowanie ryzyka bankowego

–   rachunek efektywności banku

–   kontrola – badanie stopnia realizacji decyzji przyjętych przez kierownictwo.

Produkty odsetkowe banku (kredyty i depozyty) ? sfera wartościowa

Produkty nieodsetkowe (polecenie przelewu, otwarcie rachunku) ? sfera zakładowa