INSTRUMENTY EKONOMICZNEGO ODDZIAŁYWANIA NBP NA BANKI KOMERCYJNE

Refinansowanie banków

Refinansowanie banków operacyjnych polega na udzielaniu przez NBP następujących kredytów:

–   refinansowego

–   redyskontowego

–   lombardowego

 

Charakterystyka kredytu refinansowego:

jest udzielany bankom posiadającym zdolność kredytową oraz tym w których został ustanowiony zarząd komisaryczny. Kredyt jest udzielany na podstawie umowy określającej:

–   wysokość kredytu

–   oprocentowanie i prowizję

–   termin spłaty

–   prawne zabezpieczenie spłaty kredytu

 

Charakterystyka kredytu redyskontowego

polega na wykupie weksli zdyskontowanych przez banki operacyjne. Zdyskontowane weksle muszą         spełniać wszystkie wymogi prawa wekslowego. Decyzję o przyjęciu weksli do redyskonta podejmuje dyrektor oddziału NBP lub osoba do tego upoważniona.

 

Charakterystyka kredytu lombardowego

jest udzielany pod zastaw pap. wart. emitowanych przez:

–   skarb państwa

–   NBP

–   banki o wysokich kapitałach  własnych

wysokość kapitału jest  niższa niż wartość nominalna pap. wart. Będących przedmiotem zastawu i waha się w granicach 75% do 90% tej wartości. Kredyt jest udzielany na okres do 12 m-cy

 

Operacje rynku otwartego

operacje otwartego rynku - operacje kupna lub sprzedaży papierów wartościowych przeprowadzane przez bank centralny z bankami komercyjnymi. Podstawowym celem operacji otwartego rynku jest oddziaływanie przez bank centralny na poziom płynności sektora bankowego.

Polegają na zakupie i sprzedaży pap. wart. dopuszczonych przez NBP do tych operacji

Podstawowymi instrumentami rynku otwartego są:

a) bony pieniężne NBP

b) bony skarbowe

 

Operacje otwartego rynku typu bezwarunkowego - rodzaj operacji otwartego rynku polegających na dokonywaniu przez bank centralny kupna (ang. outright purchase) lub sprzedaży (ang. outright sale) bankom komercyjnym papierów wartościowych znajduj±cych się w portfelu banku centralnego. Zazwyczaj są to skarbowe papiery dłużne (w Polsce bony skarbowe) lub też papiery wartościowe wyemitowane przez bank centralny (w Polsce bony pieniężne NBP).

 

Operacje otwartego rynku typu warunkowego - jeden z rodzajów operacji otwartego rynku, których przedmiotem są na ogół skarbowe papiery dłużne (w Polsce bony skarbowe). Operacje otwartego rynku typu warunkowego dzielą się na operacje warunkowego zakupu oraz sprzedaży. Operacje warunkowego zakupu (ang. repurchase agreements) zwiększają bieżącą płynnoąć systemu bankowego. Polegają na kupowaniu przez bank centralny papierów wartościowych od banków komercyjnych pod warunkiem,